有價證券募集發行與承銷

這個考點考募集發行的申報生效制與承銷規則。有價證券之募集及發行，除政府債券或經核定者外，須向主管機關申報生效後才能為之（§22，採申報生效非核准制）。已上市／上櫃公司現金發行新股時，主管機關得規定強制提撥一定比率（原則10%）對外公開承銷，排除公司法原股東儘先分認（§28-1）。發行公司債有發行總額上限（§28-4，有擔保／轉換／附認股權債為淨值200%，其他無擔保債為淨值1/2），突破公司法§247限制。承銷方式上，包銷之承銷商對未售完部分負自行認購義務（§71）。